E’ una favola ambientata nella Manhattan contemporanea tra pura fiction e documentario. Sono le vicende surreali ed esistenziali del giovane Heywood, che vive su un tetto di New York con la voce narrante di James Ivory, che riflette su quello che è stato fino ad ora il Cinema e su quello che potrebbe diventare in futuro. All'interno del film ci sono anche delle animazioni e i due protagonisti, Heywood e la donna con l'immaginaria "sindrome della farfalla di Luna" affrontano un viaggio metafisico, che li porterà a vedere gli aspetti più concreti della vita come pura illusione.